Reserva Fracionária e Crises Repressionistas

Como um banco bonzinho é levado à crise pelo repressionismo (link)

Todas as grandes crises financeiras e bancárias funcionam de mais ou menos a mesma forma. Todas têm a mesma anatomia. Isso é devido à estrutura do sistema bancário de reserva fracionária. A explicação mais clara é a do Prof Milton Friedman no capítulo Anatomia.(link) em português (link) em inglês

Para entender todas essas crises basta uma página, supra, do Milton Friedman. Neste vídeo, legendado em inglês, aos 6 minutos o próprio Friedman explica como funcionam os bancos com o seu dinheiro. 

Fractional Reserve, Reserva Fracionária, é o sistema bancário normal. Suponhamos que você e eu depositamos num banco novinho R$100 cada. Se em cheque, ao entregar na mão do caixa esse dinheiro já existe dobrado, na conta individual de cada um, e na mão do caixa. Quando ele te dá o recibo, multiplica de novo e nossos 200 reais agora geraram R$600 em dinheiro ofertável, parte da qual desaparece na câmara de compensação que faz o acerto das contas interbancárias, mas ressuscita em empréstimos a juros. Em 1929 cada dólar depositado em conta gerava 14 dólares creditícios. (Temin 1976  16-17)

O dinheiro não fica apodrecendo em cofre, pois assim o banco não pagava nem aluguél, que dirá salários e impostos. É emprestado a juros. De repente algum fanático motivado pelo GAFI/FATF cisma que eu tenho uma semente proibida pelos gringos ou cerveja que o Profeta não gosta. Manda meganha me bater e outro esquadrão para o banco confiscar os meus R$100. Você repara nisso e--sabendo que metade dos ativos do novo banco foram congelados ou retirados, enfraquecendo suas reservas--você saca o seu depósito pra meter debaixo do colchão mesmo sabendo que pode perder valor. Mas antes isso que sumir na falência da Bank of United States, Lehman Brothers ou Bear Stern. 

Sumiram do banco os nossos R$200, e se quem tomou empréstimo para comprar casa é invadido pelos meganhas e seu imóvel confiscado por causa de alguma superstição, o título hipotecário vira pó e aquela multiplicação milagreira dos pães e juros funciona em sentido contrário. Some dinheiro depositado, conta não é paga por falta de liquidez e pum… falências em reação em cadeia multiplicada pela alavancagem de oferta de dinheiro depositado para abastecer operações financeiras. Foi o que aconteceu em 2008. 

Essa explicação dele me marcou no documentário e no livro e foi a chave para toda a minha tese sobre o Crash. Em 1996 Friedman estava vivo e outro pesquisador pediu a opinião do Friedman sobre a minha tese. Ele disse que eu tinha que comparar outras explicações, só que nem o Friedman se atreveu a expor causa e efeito. 

Os demais economistas, Temin, Wicker, et alii confessam não ter explicação. Comprei Crises Financeiras de Mello e Spoliador, mas o único pensamento que passa pela cabeça deles é que toda crise financeira ocorre por falta de ditadura comunista. Esse artigo de fé (sem sustento racional) é o que  existe de concorrência pela explicação da crise de 1929 a 1933. Daí as novas crises de 1992, 2008, e flash crashes de 2010 e 2015! Quem não entende, repete!

Para entender a Grande Depressão dos EUA--basta ler. 

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Na Amazon:  A Lei Seca e o Crash. Todo brasileiro entende rapidinho o mecanismo desta crise financeira de 1929. Com isso dá para entender as de 1893, 1907, 1987, 2008 e os Flash Crashes de 2010 e 2015.

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Alemanha, Dezembro de 1929

Herbert Hoover, a Grande Esperança da Lei Seca 1929-33

Em Dezembro de 1920 a Alemanha, maior produtora de acetilmorfina, foi obrigada a aprovar uma lei proibindo diversas drogas, não só a heroína. Em 1927 antes de o fisco americano começar a cobrar IR sobre renda ilícita, o índice das cotações de títulos do  Frankfurter Zeitung andava em 178, de repente enfraqueceu para 108 em 23 de novembro, mês em que 1% dos pequenos bancos alemães pararam de funcionar.  

Em 10 de dezembro de 1929 a Alemanha, agora sendo dominada--segundo os jornaes brasileiros do mesmo dia--pela União dos Operários Nacionalistas (o NSDAP que os jornais atuais chamam de nazista)--aprovou a Lei do Ópio, impondo restrições e proibições sobre vários tipos de produtos químicos. Não demorou muito seus problemas econômicos se acirraram. Deu nos jornais:

Um banco allemão que vae ser absorvido, afim de não fallir. Berlim, 29, --O Dresdener Bank, que é um dos maiores da Allemanha, planeja absorver o Banco Oriental de Comércio e Indústria de Hugenberg, que se acha em dificuldades. Edição 0713 (Correio da Manhã 30nov1929 p1c7)

Vão Informações de Vienna, annunciam que apparecerão amanhã em publicação official 8 volumes que contém 11200 documentos diplomaticos secretos, referentes à política austro-hungara desde a crise de Bosnia em 1908 até o momento da declaração da Grande Guerra. Apparecer importantes documentos secretos austriacos--Berlim, 30 (Radio-Havas)--(Correio da Manhã 1dez1929 p1) 

Até hoje esses documentos austríacos andam sumidos. Bosnia, Sérvia, Bulgária, Montenegro e vizinhos eram os grandes produtores de papoula dormideira em 1908, quando os chineses boicotavam os países que exportavam pra lá esse tipo de produto farmacêutico. Sabe-se que em 1903 tal boicote preocupava a Inglaterra e que em 1905 os EUA foram alvo de vigoroso boicote chinês. Esse fato resultou na Lei das drogas e alimentos puros de 1906 que--após vigorar em 1907--resultou numa vasta crise econômica, e possivelmente nas guerras dos Bálcãs que se desenvolveram na Primeira Grande Guerra. Você sabia disso?

Como evitar a repetição deste tipo de crise, que se repisou em 1987-92, em 2008-11 e até nos Flash Crashes de 6 de maio de 2010 e 20 de março de 2015?

Basta ter partido libertário e votar nele. 

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Ayn Rand, 1929

Ayn Rand se casou em 1929 e presenciou o Crash e a grande depressão que engoliu o país. Colocou na boca do sósia de Rodolfo Alfonso Raffaello Pierre Filibert Guglielmi di Valentina d'Antonguella, o seu herói Francisco Domingo Carlos Andres Sebastian d'Anconia, o discurso sobre o dinheiro. Até há pouco, ninguém explicou melhor o Crash e a Depressão que os coletivistas asseveram ter ocorrido por falta de coletivismo e/ou mudança na sobretaxa de importação do açúcar. 

Só Ayn Rand e Aldous Huxley escreveram sobre os eventos, e em peças teatrais--A noite de 16 de janeiro--data na qual a Lei Seca constitucional vigorou em 1920, e "Now More than Ever" em que Huxley defende magnata especulador Clarence Hatry como Ayn defendeu Ivar Kreuger, o "Rei dos Phósforos" da Swedish Match, possibilitadora do aquecimento nada global da época. Ambos foram acuados como bode expiatório e portador da culpa pelo crash. 

Mas a lei baixada a cassetete em 16 de janeiro de 1920 evoluiu. Em 1927 ganhou como co-adjuvante o IR que entrara na Constituição logo antes da 18ª Emenda. Quem mexesse com cerveja ou cachaça teria que enfrentar o Tesouro e o Bureau da Receita federal, graças à jovem procuradora federal Mabel Willebrandt. Logo antes da posse da "Grande Esperança" dos abstemiosos, Herbert Hoover, a Lei de Jones alterou a lei seca, impondo 5 anos de trabalho forçado e multa no valor de 14 kg de ouro. Com essas mudanças, tudo mudou de figura, fato que Willebrandt explicou em seriado sindicalizado em 20 jornais, dando início à queda da bolsa no começo de setembro de 1929. O volume de dinheiro envolvido naquele mercado negro era bem maior que o orçamento do governo federal da época.

Meu livro, A Lei Seca e O Crash, em formato celular = Kindle no Amazon, acompanha tintim por tintim os eventos relevantes da época, dando uma explicação lógica, jurídica e financeira do mecanismo do colapso. Esse mecanismo é fácil de entender e bate com os fatos da realidade. É a primeira abordagem objetivista ou libertária do pano de fundo de A Revolta de Atlas/Quem É John Galt. Só não entende quem não quer saber. --Libertariantranslator.com e Amigra.us

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BTG Pactual e O Crash

Parece até capítulo de A Lei Seca e O Crash essa intervenção policial seguida de pavorosa liquidação de títulos mobiliários do banco BTG. Nos EUA, em meio ao fanatismo da lei seca, com pena de 5 anos de trabalho forçado e multa de quase 3 milhões de reais por causa de cerveja, houve uma batida policial simultânea em 35 localidades na Atlantic Highlands em New Jersey, alguns quilômetros ao norte do Império do Contrabando de Atlantic City. Os volantes policiais entraram prendendo todos. Ocorreu no dia 16 de outubro de 1929. 

NOVA LIQUIDAÇÃO ARRASA TÍTULOS--WSJ 24OUT1929

Prenderam navios, estação de rádio para comunicar com navios de contrabando de uísque, porto de atracação, um observatório completo... tudo isso pertinho do Long Island Sound onde--no romance de F Scott Fitzgerald e nos filmes com Robert Redford (O Grande Gatsby), refeito com Leonardo DiCaprio--rolava muamba. Entre os papeis agarrados pelos homens, acharam indícios de que vários bancos comerciais andavam financiando o contrabando de rum, uísque, e outros produtos lúdicos a preços inflacionários por causa da Proibição. 

Juízes mandaram intimar registros bancários. No dia seguinte a repressão deu várias batidas no estado de Indiana, onde trabalham usinas de açúcar de milho como insumo para bebidas alcoólicas, e no dia 18, 300,000 litros de uísque artesanal foram confiscados. Despencaram as cotações de milho. Chefão mafioso Lucky Luciano foi raptado e torturado por concorrentes naquele mercado negro e Frank Lonardo, mafioso do açúcar de milho em Ohio foi morto a tiros. No dia 22 as cotações despencaram de novo enquanto as autoridades procuravam identificar sete bancos implicados no financiamento do contrabando enquanto jurados eram escolhidos para o julgamento do ex-inspetor bancário de Nova York. A avalanche do Crash da Bolsa estava em plena aceleração antes mesmo de os economistas partidários inventarem lorotas "explicativas" do desastre. 

No Brasil, o BTG parece ter sido acusado de "ter departamento para assessorar os clientes sobre a lavagem de dinheiro"--a coisa mais natural do mundo. Afinal, agora que a função do governo não é mais a defesa dos direitos individuais da pessoa humana e sim pretexto para praticar assaltos e confiscos atendendo às leis do gênero--leis exportadas para o Brasil pelos EUA em 1987 e 2008, todo cuidado é pouco. 

Entenda como funciona esse mecanismo. A Lei Seca e O Crash está no Amazon em formato do aplicativo gratuito do Kindle. Você entenderá como quebrou a economia no seu celular a preço de uma cerveja artesanal ou uma revista que não sabe explicar. 

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Credulidade partidária

Veja o original nos arquivos do Google News

É raro um recorte condensar tanta informação como essa--sobretudo na véspera das eleições presidenciais. No topo, nas eleições do congresso alemão de 31 de Julho, o Partido Trabalhista Nacional Socialista (sim, nazista) derrotou feio os outros onze partidos igualmente saqueadores, supersticiosos, altruístas, coletivistas e mentirosos. Nem se cogitava permitir formar um partido individualista dedicado à defesa dos direitos da pessoa humana. Quem elevou os nazistas ao sucesso foram os republicanos, sobretudo o Presidente Hoover, que em 1931 desobrigou a Alemanha da dívida de restituição pelos crimes de agressão e guerra cometidos contra países vizinhos na Europa. 

A procuradora Mabel Walker Willebrandt, nomeada ao cargo em 1923 pelo malandrão e mulherengo presidente Warren Harding, apoiou a candidatura do Hoover. Antes disso a Willbrandt convenceu o Supremo a enfraquecer as emendas da Carta de Direitos em conflito com o IRPF do manifesto de Marx e a Lei Seca do fanatismo metodista e comuno-populista. 

Essa reforma da sentença do tribunal de segunda instância expôs não apenas os destiladores americanos de cachaça de glucose.  Colocou em risco as filiais americanas das grandes pessoas jurídicas alemãs capazes de refinar entorpecentes e sintetizar estimulantes que antes só se produziam nas cordilheiras andinas e na Indonésia holandesa. O volume das transações nas bolsas alemãs explodiu com preços em liquidação durante os argumentos no Supremo disputando a incidência do IR sobre renda ilícita.  

O que significaria prisão para os quadrilheiros dos Al Capones da vida, significava prejuízo para empresas estrangeiras produtoras de coisas igualmente ilícitas. A bolsa alemã quebrou no mesmo dia da sentença, e com a crise que resultou, o partido nazista arrebanhava eleitores. Quatro dias antes da sentença de 16 de maio, as cotações nas bolsas alemãs despencaram. 

A procuradora Mabel foi uma das mulheres que participou da campanha de eleição do Herbert Hoover em 1928. Contra a re-eleição do mesmo Hoover 4 anos depois, a Pauline Sabin liderou a revolta das mulheres.

No trecho acima, do discurso do candidato Roosevelt, ele agradece aos liberais, partido cujo programa pela abolição da lei seca os democratas copiaram em 1932, como também agradeceu a republicanas como Pauline Sabin, que desgarraram do partido republicano para salvar o país. Foram as mulheres que empunharam a proposta liberal e com ela derrubaram a lei seca. 

E finalmente, no mesmo recorte, o próprio Hoover declara ali ser uma ficção fantástica que o partido republicano seria responsável pelas atuais condições econômicas! Hoje os republicanos ainda acreditam piamente nessa e noutras mentiras. Leia A Lei Seca e O Crash para entender como esse recorte sintetiza nitidamente toda a estória de como o fanatismo armado derrubou a economia. Formato Kindle do Amazon; até com celular você dá um jeito. 

Agora com blog americano...

Confisco de armas

New York Times, 9 de novembro de 1938, relatando notícias do dia anterior. 

Na mesma hora o Chefe de Polícia de Berlin, o Conde Wolf Heinrich von Helldorf, divulgou que em função da atividade policial das últimas semanas, toda a população judaica de Berlin havia sido "desarmada" mediante o confisco de 2.569 armas curtas, 1.702 armas de fogo e 20.000 balas de munição.

Logo em seguida os alemães (soi disant altruístas e cristãos) começaram com o apresamento e extermínio dos judeus (tidos como egoístas e sem crucifixo). Essa lição da história é esquecida sempre que um analfabeto daquela mesma estirpe entra no meio de bobos desarmados e começa a fuzilar transeuntes ou congregantes de outra superstição.

Um dos primeiros desses ocorreu na cidade de Killeen, no Texas. Lá um cidadão de poucas letras teve desavença com os fiscais da burocracia de construção, que botaram defeito nuns consertos que fez na cerca. Faltam detalhes, pois a história só apareceu no jornal da cidade e nenhum outro. Mas dá para entender que o sujeito ficou uma arara. Como assim? Carregou duas pistolas e foi de picape até o restaurante Luby's perto da prefeitura, onde os burocratas costumam almoçar. Bateu com a camioneta na vitrine panorâmica e entrou disparando em 16 de outubro de 1991. 

Lá dentro uma médica e dona de pistola americana, Suzanna Hupp, almoçava sem arma. O aviso na porta dizia para não entrar ali armado, e ela deixou a sua pistola no porta-luvas, e ela acabou se escondendo atrás de uma mesa. Seus pais foram mortos. Sem a interferência de uma concorrente treinada, o frustrado matou duas dúzias--até hoje não se sabe quantos teriam sido burocratas municipais. 

Um libertário na época comentou o quanto foi cômodo para o assassino contar com o povo previamente desarmado ali dentro. Centenas de comunistas irados escreveram para o jornal, copiando a mesma carta mimeografada profetizando que se houvesse resistência, morreriam todos em fogo cruzado. Suzanna foi re-eleita deputada estadual em defesa do porte de armas várias vezes.

Agora outro místico vidrado em oferecer a agressão que 96% dos eleitores e políticos defendem matou número igual num enorme WalMart. Quem carregava trabuco saiu correndo pra longe do louco, pois aquilo ali não era um pequeno restaurante e havia como fugir. Os socialistas agora largaram a profecia do fogo cruzado. Insistem que só os Gestapo e KGB socialistas podem ter armas, e dane-se a segunda emenda que proíbe proibir as armas do povo. Afinal, se direito individual valesse alguma coisa os texanos armados se atirariam com pistolas em cima da espingarda semiautomática do fanático--dizem eles. 

Esse filho de conselheiro altruísta de saúde mental postou um manifesto criticando o partido democrata pela importação de estrangeiros, e até mesmo as grandes empresas por serem pró-imigrante. O manifesto, dizem o New York Times e o Guardian inglês, é inspirado pelas falas to Trump, que por sua vez só repete o que está no programa republicano--que recomenda a agressão violenta por causa de folhas de planta e outras superstições. Acontece que no manifesto (dizem, pois ainda não vi) o cara se revela econazista de galocha. Reclama do uso de papel, plásticos, e ainda insiste que reduzindo o número de gente viva haverá menos peso na ecologia. Isso parece mais Beto do que Trump.

Esse mesmo produto do altruísmo cita (diz a mídia saqueadora) seu correligionário que matou muçulmanos desarmados em Christchurch na Nova Zelândia. Observe que todos esses fanáticos são místicos, altruístas e coletivistas que acreditam piamente em iniciar a coação por motivos políticos e sociais. São o contrário dos libertários que assinam o termo da não agressão formulado pela filósofa Ayn Rand em 1947: 

"Para uma definição prática, se os homens simplesmente concordarem que nenhum homem ou número de pessoas possui o direito de iniciar o uso da força contra algum ser humano (e isto inclui o confisco de seus bens) – que eles não têm esse direito para qualquer que seja a finalidade, não importando a ocasião – seria tudo o que necessitamos, pois isto atingiria uma perfeita utopia na terra, e incluiria toda a moral e ética que necessitamos.”

Quem quer entrar como membro do partido libertário assina termo semelhante que diz: 

Eu sou contra iniciar a agressão com intuito político ou social. (I certify that I oppose the initiation of force to achieve political or social goals.)

Todos esses assassinos místicos, e os políticos e otários dos partidos saqueadores que inspiraram--dando exemplos--esse comportamento parasitário e nocivo são a mesma coisa. Podem fingir e dissimular, declarando-se chocados, mas essas versões modernas das guerras santas e dos assassínios altruístas são os vestígios da Idade das Trevas que esses partidos defendem--subsidiados com dinheiro arrancado de quem trabalha. 

Observe que da boca deles o culpado é a Carta de Direitos da Constituição (segunda emenda) a internet (comunicação), videogames (coding), ou outros místicos da igreja errada!

Original no Sinfest.net

Lembra muito um filme em que só o governo altruísta e cristão possuía armas. O nome do filme é A Lista de Schindler. 

Para entender as causas do crash e da depressão--e como o presidente americano altruísta ajudou o nacionalsocialismo alemão ao poder--procure A Lei Seca e O Crash no formato Kindle do Amazon. Até com celular você dá um jeito. 

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Socialismo na Prática

Se ligo televisor, é de hotel pra descobrir a previsão antes de sair na missão. Desta vez foi em San Diego onde apareceu comercial de banca de advocacia. A cena é o que aparece aí, só que a parte de cima. Escapole o sabonete da mão de um gajo e uma mão peluda cai em cima do seu ombro com CUFF (algema) tatuado nos dedos grossos.  Eis uma versão censurada--não da Califórnia--do mesmo anúncio.

Nem sei qual veio primeiro, a explicação politico-econômica ou o anúncio do advogado com senso de humor. Mas não deixa de ser verdade que quando o papel do governo não é mais a defesa dos direitos individuais da pessoa, é porque já foi seduzido no sentido de usar o poder coercitivo para violar esses direitos; ou seja, governo que virou assaltante, feitor, assassino. Essa corrupção, esse desvio da função dos governos teve início com a formação de partidos políticos para transformar governo em quadrilha predatória. 

Todos os governos de "economia mista" são assaltantes; nem é preciso dar exemplos. Esses governos socialistas se dividem em comunista (vulgo, feitores de "esquerda") e fascistas (vulgo fascínoras da "direita"). A diferença entre essas variantes comuno-fascistas é sobretudo religiosa com matizes de eugenia. Os nacionalsocialistas da Alemanha acreditam que o sentimento ético do altruísmo é hereditário, bastando exterminar as raças egoístas para chegar no paraíso. O fascismo Espanhol e Italiano preservou a influência vaticana mas fez pouco caso da eugenia como culto nacionalista. Quando George Orwell era menino esse nacionalismo metido a religião fazia parte do bê-a-bá. 

Os outros coletivistas dispensam o obscurantismo papal e luterano, matam menos judeus, mas apostam numa lavagem cerebral bastante parecida--programação que escraviza sem tanto ensaboar. Aliás, pouco antes do colapso do comunismo, o jornal russo Pravda descrevia a União Soviética como uma "economia mista". Afinal, você esperava honestidade de quem pega no alheio?

Nixon o republicano: Não sou ladrão

Hoje todo saqueador altruísta evita se identificar com honestidade. Comunista despreza o altruísmo do sermão no monte, Cristão muda de assunto quando se fala de fascismo. Todo republicano jura que a Lei Seca nada teve a ver com o colapso de 1929 e a recessão. Já o democrata reza para acreditar que Thomas Jefferson quis nacionalizar as terras e industrias e cobrar imposto de renda de pessoa física, e que as temperaturas estão aumentando, pois os termômetros mentem. Lá longe, sua fatia do voto aumentando em 109% anuais, o Partido Libertário observa esse circo de ignorância e crueldade. 

Saiba como a Lei Seca, que 1,4% do voto colocou na Constituição, derrubou a economia americana e ajudou o partido nazista ao poder na Alemanha. Leia A Lei Seca e O Crash em formato Kindle do Amazon. O aplicativo não custa nada e até com celular você já um jeito...

Recontado em português pelo